এমডিআর লেভি শুধুমাত্র মার্চেন্ট লেনদেনের ক্ষেত্রে এবং ব্যবসাগুলোর একটি নির্দিষ্ট টার্নওভারের সীমা

শিল্প বিশেষজ্ঞদের মতে, ইউপিআই-তে মার্চেন্ট ডিসকাউন্ট রেট (এমডিআর) হওয়ার সম্ভাবনা ফোনপে, গুগল পে এবং পেটিএমকে নতুন গোলাবারুদ দেবে যা বণিক অধিগ্রহণ এবং ইউপিআই পেমেন্টে তাদের প্রভাবশালী অবস্থানকে সিমেন্ট করবে। MDR হল কমিশন ব্যবসাগুলি ডিজিটাল লেনদেন প্রক্রিয়াকরণের জন্য ব্যাঙ্কগুলিকে অর্থ প্রদান করে।

UPI MDR মার্কেট লিডারদের কাছ থেকে ফোনপে, Paytm এবং Google Pay সবচেয়ে বেশি লাভের জন্য PhonePe, Google Pay, এবং PayTM UPI MDR থেকে সবচেয়ে বেশি লাভবান হবে কারণ ছোট প্রতিযোগীরা একটি স্বতন্ত্র অসুবিধার সম্মুখীন হয় কারণ শীর্ষ তিনটি তাদের সাথে আরও লাভজনক রাজস্ব ভাগ করে নেওয়ার শর্তে লক করার জন্য অবস্থান করে। ব্যাংকিং অংশীদার।

মানিকন্ট্রোল আগে রিপোর্ট করেছে যে MDR 25 থেকে 30 বেসিস পয়েন্টের মধ্যে হতে পারে এবং হারের নিম্ন প্রান্তে পেমেন্ট শিল্পের জন্য প্রায় 13,500 কোটি টাকা আয় করতে পারে। এক ভিত্তি বিন্দু একটি শতাংশ পয়েন্টের একশত ভাগ। প্রাথমিক অনুমান থেকে বোঝা যায় যে PhonePe এবং Paytm MDR থেকে বার্ষিক প্রায় 700 কোটি টাকা আয় করতে পারে, যেখানে Google Pay প্রায় 500 কোটি টাকা আয় করতে পারে। যেহেতু বিনিয়োগগুলি ইতিমধ্যেই করা হয়েছে, এর বেশিরভাগই নীচের লাইনে চলে যাবে, Paytm এর প্রতিষ্ঠাতা এবং সিইও বিজয় শেখর শর্মা জুন ত্রৈমাসিকের ফলাফলের পরে বিনিয়োগকারীদের কলে বিনিয়োগকারীদের বলেছিলেন।

বণিক অধিগ্রহণে একটি উল্লেখযোগ্য উপস্থিতি নির্দেশ করে, ভোক্তা UPI অ্যাপগুলির প্রাথমিক ত্রয়ী সম্ভবত MDR সংগ্রহের একটি উচ্চ অংশ পাবে। ফলস্বরূপ, এই প্রভাবশালী সত্ত্বাগুলি ব্যাঙ্কিং অংশীদারদের সাথে আরও অনুকূল রাজস্ব ভাগাভাগি চুক্তি সুরক্ষিত করতে প্রস্তুত, ছোট প্রতিযোগীদের আলোচনায় একটি স্বতন্ত্র অসুবিধায় ফেলে।

ছোট ইউপিআই অ্যাপগুলোর একটির প্রতিষ্ঠাতা বলেছেন, “অংশীদার ব্যাংকগুলোর সাথে বড় অ্যাপগুলোর দর কষাকষির ক্ষমতা ছোট ইউপিআই অ্যাপগুলোর জন্য ন্যায্য অংশ পাওয়া কঠিন করে তুলতে পারে, যা তাদের গ্রাহকদের আরও ভালো প্রণোদনা ও ক্যাশব্যাংক দেওয়ার সুযোগ করে দেবে এবং অন্যদের তুলনায় তাদের একটি বড় সুবিধা দেবে।”

ছোট ইউপিআই অ্যাপগুলোর মার্চেন্ট সংগ্রহের জন্য তেমন কোনো বিক্রয় ব্যবস্থা নেই এবং তাদের এমডিআর (MDR) রাজস্বের অংশ বর্তমান ইউপিআই মার্কেট শেয়ারের চেয়ে কম হতে পারে। সাধারণত, মার্চেন্ট পেমেন্ট ইকোসিস্টেমে, ইস্যুয়িং ব্যাংকগুলো ইন্টারচেঞ্জ রেট নামক একটি ব্যবস্থার অধীনে এমডিআর (MDR) থেকে রাজস্বের সিংহভাগ নিয়ে থাকে, যা প্রায় ৮০ শতাংশ।

কিন্তু ইউপিআই (UPI) ভিন্ন। যদিও “ইস্যুয়িং ব্যাংক” শব্দটি কার্ড ইন্ডাস্ট্রির পরিভাষায় প্রচলিত, ইউপিআই কাঠামো এই প্রতিষ্ঠানগুলোকে রেমিটার ব্যাংক বা গ্রাহকের অ্যাকাউন্ট-ধারক প্রতিষ্ঠান হিসেবে চিহ্নিত করে।

যদিও রেমিটার ব্যাংক একটি বড় অংশ পেতে থাকবে, তবে তা সম্ভবত ৬০-৬৫ শতাংশের কাছাকাছি থাকবে। তবে, সবচেয়ে বড় সুবিধা পাবে মার্চেন্ট অ্যাকোয়ারার যেমন শীর্ষ ৩টি ইউপিআই অ্যাপ এবং রেজরপে (Razorpay), পাইন ল্যাবস (Pine Labs) ও পেইউ (PayU)-এর মতো পেমেন্ট গেটওয়ে সংস্থাগুলো। “মার্চেন্ট অ্যাকোয়ারিং এনটিটিগুলো ইউপিআই-কে আজকের এই পর্যায়ে নিয়ে আসতে এর সম্প্রসারণ ও প্রসারে অনেক প্রচেষ্টা করেছে। তাদের একটি ন্যায্য অংশ পাওয়া উচিত, যেমন প্রায় ১৫-২০ শতাংশ,” বলেছেন একজন ব্যাংকার যিনি ইউপিআই নিয়ে ন্যাশনাল পেমেন্টস কর্পোরেশন অফ ইন্ডিয়া (এনপিসিআই)-এর সঙ্গে ঘনিষ্ঠভাবে কাজ করেন। এনপিসিআই ইউপিআই পরিচালনা করে।

পেটিএম এবং ফোনপে-র মতো সংস্থাগুলো দেশজুড়ে তাদের কিউআর স্ট্যান্ডি, সাউন্ডবক্স মেশিন এবং পয়েন্ট অফ সেল টার্মিনাল বিক্রি করার জন্য বিভিন্ন ব্যবসার সঙ্গে ঘনিষ্ঠভাবে কাজ করেছে। এই দুটি কোম্পানির পেমেন্ট গ্রহণকারী ডিভাইসগুলোর জন্য ইতোমধ্যেই প্রায় ২.৫ কোটি মাসিক অর্থ প্রদানকারী গ্রাহক রয়েছে।

তবে এটা নিশ্চিত যে, বিভিন্ন অংশীদারদের মধ্যে এমডিআর-এর বণ্টন সূত্র নিয়ে নিয়ন্ত্রক সংস্থাগুলো এখনও কোনো সিদ্ধান্ত নেয়নি। সরকার ইউপিআই এমডিআর-এর গেজেট বিজ্ঞপ্তি জারি করার পর, ইউপিআই সংক্রান্ত এনপিসিআই স্টিয়ারিং কমিটি বন্টন সূত্রটি নির্ধারণ করবে।

সবচেয়ে বেশি লাভবান হবে কারা?

ও একটি নির্দিষ্ট লেনদেন মূল্যের উপরে প্রযোজ্য, যার রূপরেখা এখনও নির্ধারণ করা হয়নি। এই চলকগুলোই নির্ধারণ করতে পারে কে কতটা লাভবান হবে।

প্রায় ৩০ বিপিএস এমডিআর-এ, এই ইকোসিস্টেমটি বার্ষিক ১৬,০০০ কোটি টাকা পর্যন্ত রাজস্ব আয় করতে পারে। ২৫ বিপিএস-এ, মার্চেন্ট লেনদেনের মূল্যের উপর ভিত্তি করে এই ইকোসিস্টেমটি ১৩,৫০০ কোটি টাকা রাজস্ব আয় করতে পারে।

এমডিআর কীভাবে ভাগ করা হয়?

এমডিআর ইকোসিস্টেম পার্টনারদের মধ্যে ভাগ করা হয়, যেমন—ব্যাংক অ্যাকাউন্ট প্রদানকারী ব্যাংক, সুবিধাভোগী ব্যাংক, গ্রাহক-কেন্দ্রিক পেমেন্ট পরিষেবা প্রদানকারী (পিএসপি) ব্যাংক, মার্চেন্ট অ্যাকোয়ারিং পেমেন্ট অ্যাগ্রিগেটর এবং এনপিসিআই। এনপিসিআই প্রতিটি লেনদেনে সুইচিং ফি হিসাবে প্রায় ০.০২ বিপিএস-এর একটি নির্দিষ্ট ফি পায়।

ফোনপে, গুগল পে এবং পেটিএম-এর মতো ইউপিআই অ্যাপগুলো ইউপিআই নেটওয়ার্কের সাথে সংযোগ স্থাপনের জন্য ব্যাংকগুলোর সাথে অংশীদারিত্ব করে এবং এই অংশীদারদের পিএসপি ব্যাংক বলা হয়। যেহেতু ইউপিআই-এর সাফল্য নিশ্চিত করতে পিএসপি ব্যাংকগুলোর একটি বড় ভূমিকা রয়েছে, তাই তারা এমডিআর-এর একটি বড় অংশ, প্রায় ১০ শতাংশ, পাওয়ার সম্ভাবনা রাখে।

ইউপিআই ইকোসিস্টেমে ইয়েস ব্যাংক, অ্যাক্সিস ব্যাংক, আইসিআইসিআই ব্যাংক, এইচডিএফসি ব্যাংক এবং এসবিআই হলো সবচেয়ে বড় পিএসপি ব্যাংক।

এমডিআর ছাড়া ইউপিআই অ্যাপগুলো কীভাবে অর্থ উপার্জন করত?

এমডিআর-এর হার এবং বণ্টন সূত্রের উপর নির্ভর করে, সুবিধাভোগী ব্যাংক, পিএসপি ব্যাংক এবং ফোনপে ও পেটিএম-এর মতো মার্চেন্ট অ্যাকোয়ারার, পিএসপি ব্যাংক এবং ইউপিআই অ্যাপগুলো নিজেদের মধ্যে মোটামুটি ৪,০০০ কোটি থেকে ৫,০০০ কোটি টাকা পর্যন্ত ভাগ করে নিতে পারত।

এমনকি যখন এমডিআর থাকে না, তখনও পিএসপি ব্যাংকগুলো প্রতিটি লেনদেনের জন্য ইউপিআই অ্যাপগুলোকে কয়েক বিপিএস (চার থেকে পাঁচ) প্রদান করে, যা ফোনপে, গুগল পে এবং পেটিএম-এর মতো সংস্থাগুলোর জন্য পেমেন্ট থেকে রাজস্ব নিয়ে আসে।

এইগুলো হলো দ্বিপাক্ষিক অংশীদারিত্ব, যা এই অংশীদারদের বড় কর্পোরেট অ্যাকাউন্ট এবং ব্যাংকগুলোতে রাখা ব্যালেন্সের মাধ্যমে তৈরি হওয়া সম্পর্ক ও মূল্যের উপর ভিত্তি করে গড়ে উঠেছে।

যদিও ইউপিআই ইকোসিস্টেমে ফোনপে এবং গুগল পে-র ৮০ শতাংশ মার্কেট শেয়ার রয়েছে, মার্চেন্ট লেনদেনের ক্ষেত্রে তাদের ভূমিকা ততটা প্রভাবশালী নয়, যেখানে এমডিআর প্রযোজ্য। মার্চেন্ট অ্যাকোয়ারিং-এর ক্ষেত্রে পেটিএম হলো সবচেয়ে বড় সংস্থা, এরপরেই রয়েছে ফোনপে।

 ইউপিআই ব্যক্তি থেকে ব্যক্তিতে অর্থ স্থানান্তরের একটি প্ল্যাটফর্ম হিসেবে শুরু হয়েছিল, কিন্তু গত পাঁচ-ছয় বছরে মার্চেন্ট পেমেন্ট এই ইকোসিস্টেমে আধিপত্য বিস্তার করেছে। সমস্ত ইউপিআই লেনদেনের প্রায় ৬৪ শতাংশই মার্চেন্ট পেমেন্ট।

দেশের ডিজিটাল পেমেন্টের জগতে ইউপিআই-এর আধিপত্য রয়েছে, যা এই ধরনের সমস্ত লেনদেনের ৮৯ শতাংশ নিয়ন্ত্রণ করে। এই প্ল্যাটফর্মটি প্রতি মাসে ২৩ বিলিয়নেরও বেশি লেনদেন প্রক্রিয়া করে, যার মূল্য প্রায় ৩০ লক্ষ কোটি টাকা।